深市主板、创业板公司2021年度信息披露考核结果已于7月份公布，深交所创业企业培训中心并购重组研究小组对深市公司2021年度信息披露考核结果进行了统计分析，希望能为上市公司提升信息披露工作质量提供参考。

　一、总体情况

　　本次信息披露考核以深交所《上市公司自律监管指引第11号——信息披露工作考核》为依据，采用公司自评与交易所考评相结合的方式进行。2,553家上市公司信息披露最终评定考核结果为A（优秀）、B（良好）、C（合格）、D（不合格）的公司家数分别为454家、1,744家、275家、80家，占比分别为17.78%、68.31%、10.77%、3.13%。

　　表1 深市公司近两年信息披露考评结果分布情况

　注：根据深交所官网数据整理

　　总体来看，深市公司2021年度信息披露考核结果呈现以下特点：

　　一是信披考核为A、B的公司数量有所增加。深市公司2021年信息披露考评结果为A的公司数较2020年增加37家，信披考核为B的公司数同比增加217家；考评结果为C、D的公司数合计减少25家。深市公司信息披露质量总体稳步提升。

　　二是部分公司信息披露考核结果持续为A。在2020年417家信披考评为A的公司中，有217家在2021年继续被评定为A，占2020年考评为A公司总数的52.04%。215家公司（占比8.42%）连续3年以上信息披露考核为A，121家公司连续5年以上考核为A，平安银行、深圳能源、盐田港、汇川技术等38家公司连续10年以上考核为A。

　　三是246家公司信息披露考核结果实现升级。2020年信披考评为B的公司中有125家在2021年考评为A，在2020年考评为B的公司中占比8.19%；2020年信披考评为C的公司中有119家在2021年考评为B，占2020年考评为C公司数的39.53%；另外，2020年信披考评结果为D的公司中有2家在2021年被评定为B。

　　二、深市信息披露考评为A公司的分布情况

　　（一）信息披露考评为A公司的行业分布情况

　　从行业分布来看，近两年深市信披考评为A的公司所处行业占比最高的均依次为“制造业”、“信息传输、软件和信息技术服务业”、“金融业”，其中“制造业”公司占比略有上升，且近两年均占到总数的七成左右；“信息传输、软件和信息技术服务业”公司比例略有下降。“文化、体育和娱乐业”、“综合”、“租赁和商务服务业”、“建筑业”、“农、林、牧、渔业”、“卫生和社会工作”、“住宿和餐饮业”等行业近两年信披考评为A的公司数占总体比例均不足1%。

　　表2 近两年信息披露考评为A公司的行业分布情况

　　注：根据深交所官网及WIND数据整理

　　因制造业公司占深市全部公司的比重较大，本文对制造业细分类目的数据做了进一步统计，发现近两年占比最高的均为“计算机、通信和其他电子设备制造业”，比例均在20%以上。“电气机械和器材制造业”、“化学原料和化学制品制造业”、“专用设备制造业”、“汽车制造业”、“通用设备制造业”均有小幅增长；“医药制造业”公司家数从2020年的37家下降到2021年的30家，占比从2020年的13.03%下降为2021年的9.29%。“其他制造业”、“废弃资源综合利用业”、“家具制造业”、“木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业”、“文教、工美、体育和娱乐用品制造业”、“印刷和记录媒介复制业”、“造纸和纸制品业”、“皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业”占比较低，近两年均处于不足1%的水平。

　　表3 制造业门类下近两年信息披露考评为A公司的大类行业分布情况

　　注：根据深交所官网及WIND数据整理

　　就各门类行业考评为A的公司比例来看，近两年占比最高的均为“金融业”。2021年“金融业”信披考评为A的公司数较2020年增加3家，比例达到50%，为各行业之最。“综合”行业因整体公司数量较少，呈现出较大增长幅度（由2020年的14.29%增长到2021年的33.33%）。“电力、热力、燃气及水生产和供应业”、“采矿业”、“制造业”、“科学研究和技术服务业”均呈现增长趋势，其中“科学研究和技术服务业”增幅较大，为近10%。而“农、林、牧、渔业”、“租赁和商务服务业”、“建筑业”信披考评为A的公司比例近两年均保持在较低水平（不足10%）。

　　表4 各门类行业信息披露考评为A公司的占比情况

　　注：根据深交所官网及WIND数据整理

　　（二）信息披露考评为A公司的公司属性分布情况

　　2021年信披考评为A的454家公司中，中央国有企业69家，地方国有企业91家，民营企业243家，公众企业31家，外资企业16家。从信披考评为A公司在各类属性公司中的占比情况来看，深市中央国有企业信披考评为A的公司占比为40.12%，明显高于其他属性的深市公司；其次是外资企业和地方国有企业，信披考评为A的公司占比接近，分别为22.86%和22.64%，但由于深市外资企业总体数量明显少于地方国有企业，信披考评为A的公司数量外资企业远低于地方国有企业；深市民营企业信披考评为A的公司占比为14.13%，由于深市公司以民营企业为主，信披考评为A的公司中民营企业数量远高于其他属性的企业。

　　表5  2021年信息披露考评为A公司的公司属性分布统计

　　注：根据深交所官网及WIND数据整理

　　（三）信息披露考评为A公司的利润区间分布情况

　　从信息披露考评为A公司的净利润情况来看，超三成的公司年净利润超过10亿元人民币，近两年该比例基本保持稳定；大部分公司的年净利润在1至10亿元之间，2021年较2020年该区间公司数量增加52家，占比从53.96%提高至61.01%；年净利润为正且小于1亿元的公司数量从37家下降到29家，占比从8.87%下降至6.39%；年净利润为负的公司数量从19家下降到7家，占比由4.56%下降至1.54%，降幅较为明显。从信息披露考评为A的公司情况来看，2021年的盈利能力较2020年稳步提升。

　　表6 近两年信息披露考评为A公司的利润分布统计

　　注：根据深交所官网及WIND数据整理

　　附件：信息披露工作考评关注要点

　　根据《上市公司自律监管指引第11号——信息披露工作考评》的规定，基础考评内容包括：信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性和合法合规性；信息披露的有效性；自愿信息披露规范情况；投资者关系管理情况；履行社会责任的披露情况；信息披露事务管理情况；被处罚、处分及采取监管措施情况；上市公司与深交所配合情况等。

　　《上市公司自律监管指引第11号——信息披露工作考评》还就考评结果不得为A、考评结果为C、考评结果为D的情况进行了规定，具体如下：

　　表7 深交所信息披露考评不得为A、考评为C、考评为D的情况汇总

　创业企业培训中心并购重组研究小组

　　撰稿人：李兰芳

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